eurorating-02-2015Pod koniec stycznia agencja EuroRating obniżyÅ‚a oÅ›miu dziaÅ‚ajÄ…cym w Polsce bankom perspektywÄ™ ratingów kredytowych ze stabilnej do negatywnej. Jak tÅ‚umaczy Mariusz Bajda, analityk tej agencji, byÅ‚o to spowodowane bardzo dużym udziaÅ‚em kredytów we franku szwajcarskim w ich aktywach. Jego zdaniem ostatnie propozycje ZwiÄ…zku Banków Polskich powinny pomóc osobom zadÅ‚użonym w szwajcarskiej walucie.

– Banki, których perspektywa ratingowa zostaÅ‚a obniżona, majÄ… bardzo duży udziaÅ‚ kredytów frankowych w swoich aktywach – tÅ‚umaczy w rozmowie z agencjÄ… informacyjnÄ… Newseria Inwestor Mariusz Bajda, analityk agencji ratingowej EuroRating. – Jest to rzÄ…d wielkoÅ›ci od 20 do 50 proc. portfela kredytowego, a w skali aktywów tych banków – od 16 do 30 proc. To bardzo duże zaangażowanie, które może znaczÄ…co wpÅ‚ynąć na ich wskaźniki.

W poÅ‚owie stycznia br. Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) zdecydowaÅ‚, że przestaje bronić kursu swojej narodowej waluty wobec euro. Od 2011 r. dbaÅ‚ o to, by notowania franka szwajcarskiego nie spadaÅ‚y poniżej poziomu 1,20 do euro., wprowadzajÄ…c na rynek franki i skupujÄ…c euro. Dla równowagi SNB po raz kolejny obniżyÅ‚ stopy procentowe (o 0,5 proc.). Mimo tego wentyla bezpieczeÅ„stwa, znacznie umocniÅ‚ siÄ™ kurs szwajcarskiej waluty, w której blisko 600 tys. Polaków spÅ‚aca kredyty (najczęściej hipoteczne). Obniżenie perspektywy ratingu dotknęło oÅ›miu banków: BPH, Millennium, BNP Paribas Bank Polska, Deutsche Bank Polska, Getin Noble, mBank, Raiffeisen Bank Polska oraz Santander Consumer Bank

– Nie spodziewamy siÄ™ jednak w najbliższej perspektywie pogorszenia sytuacji ani banków, ani osób spÅ‚acajÄ…cych tego rodzaju pożyczki – deklaruje Mariusz Bajda. – Trudno powiedzieć, jak w dalej bÄ™dzie ksztaÅ‚towaÅ‚ siÄ™ kurs franka do zÅ‚otego. BÄ™dziemy to szczegółowo obserwować i analizować. Ale na razie banki zapowiadajÄ… zmniejszenie, a niektóre nawet caÅ‚kowite zaprzestanie wypÅ‚aty dywidendy za 2014 rok i prawdopodobnie także za bieżący.

Zdaniem agencji EuroRating propozycje uregulowania sytuacji zgÅ‚oszone przez KomisjÄ™ Nadzoru Finansowego sÄ… maÅ‚o korzystne zarówno dla zadÅ‚użonych we franku, jak i samych banków. ZakÅ‚adajÄ… one m.in. dobrowolne przewalutowanie kredytów po kursie z dnia wymiany i podzielenie pożyczki na dwie części: zabezpieczonÄ… i niezabezpieczonÄ… hipotecznie. W tej propozycji bank wziÄ…Å‚by na siebie spÅ‚atÄ™ poÅ‚owy tej drugiej raty.

– Takie odgórne, automatyczne przewalutowanie wszystkich kredytów spowodowaÅ‚oby znaczne straty zarówno w bankach, jak i wÅ›ród kredytobiorców – komentuje Bajda. – MogÅ‚oby siÄ™ również negatywnie przeÅ‚ożyć na caÅ‚Ä… gospodarkÄ™.

Zdaniem analityka wystarczajÄ…ca jest propozycja ZwiÄ…zku Banków Polskich, która zakÅ‚ada m.in. uwzglÄ™dnienie ujemnej stawki LIBOR dla franka podczas wyliczania oprocentowania rat, a także tymczasowÄ… redukcjÄ™ spreadu walutowego, czyli różnicy miÄ™dzy kursami po jakich bank kupuje i sprzedaje waluty.

– Ważne, by banki dostosowaÅ‚y siÄ™ do ujemnego LIBOR-u franka, zawężenie spreadów walutowych także pomoże kredytobiorcom – ocenia Bajda. – Ale lepszym rozwiÄ…zaniem byÅ‚oby elastyczne podejÅ›cie banków do zadÅ‚użonych, niewymaganie od nich dodatkowych zabezpieczeÅ„, nawet w przypadku trudnoÅ›ci ze spÅ‚atÄ….

Na sytuacjÄ™ banków w najbliższym czasie, wedÅ‚ug tego analityka, może mieć także wpÅ‚yw obniżenie stóp procentowych, zawężenie marży odsetkowej, drastyczne obniżenie prowizji interchange od obrotu kartami pÅ‚atniczymi, potencjalne dodatkowe dopÅ‚aty do bankowego funduszu gwarancyjnego w przypadku bankructw kolejnych SKOK-ów.

– Ich sytuacja jest wciąż bardzo trudna, co ostatnio udowodniÅ‚ raport NBP – mówi Bajda. – WedÅ‚ug naszej oceny na razie sytuacja jest stabilna, najprawdopodobniej żaden bank, ewentualnie jeden lub dwa, bÄ™dÄ… wymagaÅ‚y kapitalizowania. Obecnie nie jest to konieczne.